La empresa también anuncia una reubicación estratégica de su cartera de bonos para mejorar el perfil de ganancias.
WICHITA, Kansas, 6 de diciembre de 2023 — Equity Bancshares, Inc. (NYSE: EQBK) (“Equity” o la “Compañía”), la empresa matriz con sede en Wichita de Equity Bank, anunció hoy su entrada en un acuerdo de fusión definitivo con Rockhold Bancorp (“Rockhold”), la empresa matriz del Bank of Kirksville en Kirksville, Missouri. El Bank of Kirksville se fusionará con Equity Bank, añadiendo ocho ubicaciones a la red actual de Equity Bank.
“No podríamos estar más complacidos de añadir otro banco comunitario fuerte a nuestra red y continuar sirviendo a nuestra base de clientes en Missouri con ubicaciones adicionales, tecnología y soluciones personalizadas para negocios y familias,” dijo Brad Elliott, Presidente de Equidad y Director Ejecutivo. “Nuestras equipos continúan trabajando diligentemente para añadir clientes, colegas y ubicaciones de mercado dentro de nuestra huella de cuatro estados, y estamos complacidos de entrar en Kirksville y servir a una base de clientes vibrante.”
“Estamos orgullosos de nuestro nuevo capítulo, uniéndonos a Equity Bank. Cada banco tiene raíces en los valores comunitarios y una dedicación a los clientes de Missouri,” dijo el Director Ejecutivo del Banco de Kirksville, Norman Belitz. “Equity está comprometido con nuestra región y atiende a clientes como los nuestros con productos sofisticados de préstamos, depósitos y banca en línea.”
Según los términos del acuerdo de fusión, Equity pagará aproximadamente $44.3 millones en efectivo para adquirir Rockhold y el Banco de Kirksville. Tras la finalización de la fusión en el primer trimestre de 2024, el Bank of Kirksville se fusionará con y en Equity Bank.
El valor total real de la transacción puede estar sujeto a ajustes basados en el capital social ajustado de Rockhold a la fecha de cierre, según lo establecido en el acuerdo de fusión definitivo. El cierre de la transacción está sujeto a las condiciones habituales de cierre, incluida la aprobación regulatoria. El único accionista de Rockhold ha aprobado la transacción.
Cobertura del Wichita Business Journal;
Equity espera que la fusión aporte $0.36, o un 12 por ciento, a las ganancias por acción diluidas en 2024, y $0.45, o un 14.3 por ciento, a las ganancias por acción en 2025, y espera que el retorno del valor contable tangible sea de aproximadamente 1.3 años.
Establecido en 1914, el Banco de Kirksville actualmente opera ocho sucursales en el centro-norte de Missouri, incluyendo tres en Kirksville y una en LaPlata, Downing, Memphis, Macon y Moberly. El Bank of Kirksville tenía $406 millones en activos totales consolidados, $344 millones en depósitos totales, incluyendo $311 millones en depósitos básicos, y $122 millones en préstamos al 30 de septiembre de 2023.
Equity reportó $4.9 mil millones en activos totales consolidados, depósitos de $4.1 mil millones y préstamos brutos de $3.3 mil millones al 30 de septiembre de 2023. Una pro forma Equity, incluyendo ocho ubicaciones del Bank of Kirksville, comprenderá una red de 74 ubicaciones bancarias, incluyendo 23 oficinas en Missouri, y $5.4 mil millones en activos totales+C9:C10. Tras el cierre de la transacción, Norman Belitz, Director Ejecutivo del Banco de Kirksville, se unirá a Equity Bank como Presidente del Mercado Regional.
Desde 2002, Equity Bank ha completado 22 adquisiciones combinadas de bancos completos, depósitos o sucursales, incluyendo 10 adquisiciones de bancos completos desde la OPI de la Compañía en 2015.
“Los mercados comunitarios estables y fuertes, incluidos los centros regionales para la educación, la industria, la agricultura y la manufactura, son clave para nuestro éxito como banco,” enfatizó el Sr. Elliott. “Estamos ansiosos por atender a nuestros nuevos clientes en el centro-norte de Missouri, y nos complace asociarnos con el Banco de Kirksville.”
Equity Bancshares, Inc. fue asesorada y recibió una opinión de equidad de Stephens Inc. Norton Rose Fulbright US LLP actuó como asesor legal de Equity.
El Bank of Kirksville fue asesorado por y recibió una opinión de equidad de The Capital Corporation. Stinson LLP actuó como asesor legal de Rockhold.
Reubicación de la Cartera de Bonos
Equity también anunció la venta de aproximadamente $442.0 millones de valores de inversión disponibles para la venta, generando una pérdida después de impuestos de aproximadamente $38.2 millones. La transacción será neutral para el capital común tangible mientras mejora la eficiencia del balance general. Los activos vendidos están compuestos principalmente por valores del tesoro, de agencias y respaldados por hipotecas, con un rendimiento promedio ponderado de 1.33%. Los ingresos de la transacción se volverán a invertir en efectivo, activos de inversión y préstamos con un rendimiento esperado superior al 5.00%. Equity anticipa que el reposicionamiento contribuirá con ingresos adicionales anuales por intereses de aproximadamente $16.2 millones, produciendo una acumulación estimada de ganancias por acción de $0.81 en 2024.
“Estamos complacidos de poder reposicionar nuestra cartera de bonos, lo cual anticipamos proporcionará un beneficio significativo en las ganancias en 2024,” dijo el Sr. Elliott. “Nuestros banqueros han trabajado arduamente para construir una base de capital sólida que permita a la Compañía optimizar nuestro balance, impulsando una mejora en las ganancias mientras mantenemos la fortaleza del capital y mejoramos la liquidez.”
“El impacto de cada una de estas transacciones ayudará a impulsar las ganancias en 2024 y destacará nuestra capacidad para mantener un balance sólido mientras integramos bancos comunitarios,” continuó el Sr. Elliott. “Nuestro enfoque proactivo generará valor futuro para los accionistas y está dentro de nuestra estrategia de mantener un capital sólido mientras revisamos oportunidades para mejorar nuestra franquicia bancaria.”